นักลงทุนในต่างประเทศ (Global Investor)

จัดทำโดย นางสาวฐิตินันท์ งามสถาพร เลขทะเบียน 4902100131
นักลงทุนในต่างประเทศ (Global Investor)
นักลงทุนในต่างประเทศ หมายถึง นักลงทุนผู้ชาญฉลาดผู้มีวิสัยทัศน์ ผู้คว้าโอกาสมูลค่ามหาศาลในการลงทุนที่มีอยู่ในตลาดโลก ผู้ไม่ยอมสูญเสียโอกาสมูลค่ามหาศาลที่ไม่สามารถหาที่ไหนได้ในประเทศไทย เพราะตลาดหลักทรัพย์ของประเทศไทยมีมูลค่าตลาดคิดเป็นเพียง 0.30% ของมูลค่าตลาดรวมของตลาดหลักทรัพย์ทั่วโลก ดังนั้นการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ในประเทศไทยเพียงแห่งเดียว ถือเป็นการสูญเสียโอกาสทางเลือกในการลงทุนอีก 99.70% ไปทันที
การลงทุนในต่างประเทศ (Global Investment)
ปัจจุบันการลงทุนในต่างประเทศสำหรับคนไทยมีทั้งหมด 3 ช่องทาง คือ 1.การลงทุนในต่างประเทศโดยตรง (Direct Investment) คือ ซื้อหุ้นหรือตราสารโดยตรงโดยผ่านบริษัทหลักทรัพย์ เช่น บริษัทหลักทรัพย์ ไอร่า จำกัด (มหาชน) บริษัทหลักทรัพย์ ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) บริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด ฯลฯ 2.การลงทุนในต่างประเทศผ่านกองทุนส่วนบุคคล (Private Fund) คือ มีผู้จัดการกองทุนเป็นผู้บริหารจัดการดูแลให้ โดยหุ้นหรือตราสารจะยังเป็นชื่อของผู้ลงทุนอยู่ และ 3.การลงทุนในต่างประเทศผ่านกองทุนรวม (Foreign Investment Fund : FIF) หรือที่เรียกว่า กองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศ โดยผ่านบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เช่น บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ทหารไทย จำกัด บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ทิสโก้ จำกัด ฯลฯ
ตัวอย่างผลตอบแทนจากการลงทุนในต่างประเทศ
1.ตัวอย่างผลตอบแทนจากการลงทุนในต่างประเทศโดยตรง (Direct Investment) ได้แก่ ข้อมูลจากเว็บไซด์ ThaiHedgeFund.com อ้างอิงข้อมูลในเดือนกรกฎาคม 2552 คุณธนาธร ชูชาติพงษ์ สามารถสร้างอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยได้ 69.73% ใน 1 เดือน สามารถสร้างสถิติความน่าจะเป็นอัตราผลงานการกำไรต่อการลงทุนทั้งหมดที่ 100% ข้อมูลจากเว็บไซด์ StockOnAlert.com คุณ Greg Penn สามารถสร้างอัตราผลตอบแทนได้ 2,862% ซึ่งได้รับการรับรองจากผู้ตรวจสอบบัญชีรับอนุญาต (CPA) 2.ตัวอย่างผลตอบแทนจากการลงทุนในต่างประเทศผ่านกองทุนส่วนบุคคล (Private Fund) หรือ เฮดจ์ฟันด์ (Hedge Fund) ได้แก่ ข้อมูลจากสำนักข่าว CNBC กองทุนของ Kyle Bass เติบโต 600% ใน 18 เดือน กำไรมากกว่า $1 พันล้าน ในช่วงเหตุการณ์วิกฤติซับไพร์ม (Subprime Crisis) 3.ตัวอย่างผลตอบแทนจากการลงทุนในต่างประเทศผ่านกองทุนรวม หรือ กองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศ (FIF) ได้แก่ ข้อมูลจากนิตยสารการเงินการธนาคาร กองทุนที่มีผลตอบแทนเป็นอันดับ 1 อ้างอิงข้อมูลย้อนหลังนับจากวันที่ 26 มิถุนายน 2552 กองทุนเปิดทิสโก้ พันธบัตรออสเตรเลีย ของ บลจ.ทิสโก้ สามารถสร้างอัตราผลตอบแทนได้ 45.81% ใน 3 เดือน กองทุนเปิดทหารไทย China Equity Index ของ บลจ.ทหารไทย สามารถสร้างอัตราผลตอบแทนได้ 60.14% ใน 6 เดือน


วัตถุประสงค์ของการลงทุนในต่างประเทศ
วัตถุประสงค์ของการลงทุนในต่างประเทศที่น่าสนใจ ได้แก่ ผลตอบแทนที่มากกว่า ผลตอบแทนที่สูงกว่า ผลตอบแทนที่เร็วกว่า ผลตอบแทนที่ใช้เวลาสั้นกว่า ผลตอบแทนที่มีสภาพคล่องสูงกว่า ผลตอบแทนที่มีความเสี่ยงต่ำกว่า ผลตอบแทนที่มีความปลอดภัยสูงกว่า ผลตอบแทนที่มีความผันผวนต่ำกว่า ผลตอบแทนที่มีความมั่นคงสูงกว่า ผลตอบแทนที่มีข้อจำกัดต่ำกว่า ผลตอบแทนที่มีความยุติธรรมสูงกว่า ผลตอบแทนที่มีความเอาเปรียบต่ำว่า ผลตอบแทนที่มีความโปร่งใสสูงกว่า ผลตอบแทนที่มีความคุ้มครองสูงกว่า ผลตอบแทนที่มีประสิทธิภาพสูงกว่า ผลตอบแทนที่มีประสิทธิผลสูงกว่า ผลตอบแทนที่มีความน่าจะเป็นสูงกว่า ผลตอบแทนที่มีความเป็นไปได้สูงกว่า แต่วัตถุประสงค์ของการลงทุนในต่างประเทศที่น่าสนใจที่สุด คือ โอกาสผลตอบแทนที่สูงที่สุดที่เป็นไปได้ โอกาสผลตอบแทนที่เร็วที่สุดที่เป็นไปได้ โอกาสผลตอบแทนแบบความเสี่ยงต่ำแต่สามารถได้รับผลตอบแทนสูงที่เป็นไปได้ โอกาสผลตอบแทนแบบไร้ความเสี่ยงที่เป็นไปได้
โอกาสผลตอบแทนจากการลงทุนในต่างประเทศ
ตัวอย่างประสบการณ์การการลงทุนในต่างประเทศโดยคนไทยที่น่าสนใจเป็นกรณีศึกษา คือ คุณธนาธร ชูชาติพงษ์ ได้แก่ วันที่ 7 สิงหาคม 2552 สามารถสร้างอัตราผลตอบแทนได้ 34.33% ใน 5 นาที วันที่ 24 สิงหาคม 2552 สามารถสร้างอัตราผลตอบแทนได้ 78.57% ใน 7 นาที วันที่ 23 กรกฎาคม 2552 สามารถสร้างอัตราผลตอบแทนได้ 110.91% ใน 49 นาที เดือนเมษายน 2551 สามารถสร้างอัตราผลตอบแทนได้ 668% ใน 1 วัน เดือนมีนาคม 2552 สามารถสร้างอัตราผลตอบแทนได้ 2,800% ใน 6 วัน และค่าเสียโอกาสในการลงทุนในต่างประเทศ (Global Investment Opportunity Cost) ก็คือ การสูญเสียโอกาสในการสร้างผลตอบแทนมูลค่ามหาศาลจากการลงทุนในต่างประเทศที่ผ่านไปแล้วในอดีต รวมถึงการสูญเสียโอกาสในการสร้างผลตอบแทนมูลค่ามหาศาลจากการลงทุนในต่างประเทศที่กำลังจะเกิดขึ้นในอนาคต เพราะฉะนั้น การไม่ไขว่คว้าโอกาสผลตอบแทนมูลค่ามหาศาลจากการลงทุนในต่างประเทศไว้ก็เปรียบเสมือน การสูญเสียโอกาสผลตอบแทนมูลค่ามหาศาลจากการลงทุนในต่างประเทศไปนั่นเอง
เหตุผลหลัก 3 ข้อในการลงทุนในต่างประเทศ
เป็นการเพิ่มโอกาสในการลงทุนให้กับผู้ลงทุน การลงทุนในต่างประเทศช่วยเพิ่มโอกาสในการลงทุนอย่างมหาศาล เพราะตลาดหลักทรัพย์ของประเทศไทยมีมูลค่าตลาดคิดเป็นเพียง 0.30% ของมูลค่าตลาดรวมของตลาดหลักทรัพย์ทั่วโลก ดังนั้นการที่เรามีโอกาสลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ไทยเพียงแห่งเดียวเป็นการ ละทิ้งโอกาสและทางเลือกในการลงทุนอีก 99.70% ไปทันที โดยใน 99.70% นั้น ส่วนใหญ่เป็นบริษัทที่เราใช้สินค้าของบริษัทเหล่านั้นอยู่เป็นประจำ แต่กลับไม่มีโอกาสที่จะไปลงทุนในบริษัทนั้นเช่น Exxon Mobil Microsoft Toyota Coca-Cola NOKIA และ Samsung เป็นต้น บริษัทต่างๆที่กล่าวถึงนี้เป็นบริษัทขนาดใหญ่ที่มีความมั่นคงสูงมาก และบางบริษัทมีมูลค่าตลาดสูงกว่าตลาดหลักทรัพย์ของบางประเทศ เช่นบริษัท Exxon Mobil ที่มีมูลค่าตลาดประมาณ 475,314 ล้านเหรียญสหรัฐ ในขณะที่ตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ทั้งตลาดมีมูลค่าตลาดประมาณ 470,680 ล้านเหรียญสหรัฐ (ข้อมูล ณ วันที่ 8 สิงหาคม 2550)
2. เป็นการกระจายความเสี่ยงในการลงทุนของผู้ลงทุนที่ดีมากวิธีหนึ่ง หากท่านเป็นผู้ที่เคยลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ไทยหรือเคยได้รับฟังข่าวต่างๆที่ เกี่ยวข้องกับตลาดหลักทรัพย์ไทย ท่านคงเคยทราบถึงเหตุการณ์ที่ทำให้ตลาดหุ้นไทยตกทั้งตลาดมาหลายครั้งหลายหน เช่นในกรณีที่เกิดวิกฤตเศรษฐกิจปี 2540 ปีนั้นตลาดหุ้นไทยตก 50% หรือในกรณีเหตุการณ์วันที่ 19 ธันวาคม 2549 ที่ตลาดหุ้นไทยตกลงวันเดียวเกิน 10% จากการธนาคารแห่งประเทศไทยประกาศมาตรการสำรอง 30% ในช่วงเวลาดังกล่าวการกระจายการลงทุนในบริษัทต่างๆหลายบริษัทหรือหลายกลุ่ม อุตสาหกรรมไม่สามารถช่วยลดความเสี่ยงของการลงทุนของเราได้เลยเพราะความ เสี่ยงที่เรากำลังเผชิญอยู่นั้นคือความเสี่ยงของประเทศ (ความเสี่ยงของประเทศคือ ความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงทาง สังคม การเมือง เศรษฐกิจ กฎหมาย หรือข้อบังคับต่างๆ รวมถึงข้อจำกัดในการลงทุนของประเทศนั้นๆ เช่น ข้อจำกัดในการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน ข้อจำกัดเกี่ยวกับการลงทุนจากต่างชาติ และการแทรกแซงของหน่วยงานรัฐ เป็นต้น) การที่จะลดความเสี่ยงของประเทศได้มีวิธีการเดียวเท่านั้นคือการกระจายการลง ทุนไปในหลายประเทศ เพราะในขณะที่เรากำลังประสบปัญหาภายในประเทศอื่นๆไม่ได้ประสบปัญหาดังกล่าว เช่นเดียวกับเรา เช่นในปี 2540 ที่ตลาดหุ้นไทยตกลง 50% ในปีเดียวกันนั้นตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวเพิ่มขึ้น 33 %ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ตลาดหุ้นของประเทศในกลุ่มยูโรปรับตัวเพิ่มขึ้น 36.8% ในสกุลเงินยูโร ดังนั้นหากในปี 2540 เราสามารถที่จะนำเงินไปกระจายลงทุนในต่างประเทศได้ก็จะทำให้เงินลงทุนของเรา ได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่าการลงทุนในประเทศไทย
3. เป็นการเพิ่มโอกาสได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น หากเราพูดถึงความเสี่ยงสิ่งที่เป็นของคู่กันคือผลตอบแทนจากการลงทุน เมื่อความเสี่ยงลดลงแล้วผลตอบแทนจะเป็นอย่างไร จากข้อมูลของสำนักข่าว Bloomberg สรุปได้ว่า ประเทศที่มีความผันผวนสูงมักให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าประเทศที่มีความผันผวนต่ำ ซึ่งก็ตรงกับหลัก High Risk – High Return แต่หากมีการกระจายการลงทุนไปในหลายๆ ประเทศแล้ว ผลตอบแทนจะดีขึ้นในขณะที่ความผันผวนลดลง เช่น ดัชนีตลาดหุ้นไทยมีความผันผวน 27.61% ให้ผลตอบแทน 118.32% ในขณะที่ดัชนีตลาดหุ้นกลุ่มประเทศที่เกิดใหม่มีความผันผวนเพียง 18.60% แต่ให้ผลตอบแทนสูงถึง 233.89% หรือในกรณีของดัชนีของกลุ่มประเทศที่พัฒนาแล้วที่มีความผันผวนต่ำในขณะที่ ให้ผลตอบแทนที่ดีเช่นกัน
ความเสี่ยงเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา
การลงทุนในต่างประเทศมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้นหากเรามองเฉพาะในแง่ของการลงทุน แต่ผมอยากให้มองว่าการที่เราถือเงินทุกบาททุกสตางค์ในสกุลเงินบาทก็มีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเช่นกัน เพราะค่าใช้จ่ายหลายอย่างของเราเป็นสกุลเงินต่างประเทศโดยที่เราไม่รู้ตัว เพราะสินค้าหลายอย่างที่เราต้องใช้เป็นสินค้านำเข้าหรือวัตถุดิบที่จะนำมาผลิตจะต้องนำเข้า ตัวอย่างเช่นในช่วงที่เงินบาทอ่อนค่าลงราคาน้ำมันในประเทศจะปรับตัวสูงขึ้น เพราะการซื้อขายน้ำมันจะต้องใช้เงินสกุลต่างประเทศในการซื้อขาย ทำให้เราต้องใช้เงินบาทจำนวนมากขึ้นเพื่อแลกน้ำมันให้ได้จำนวนเท่าเดิม ดังนั้นหากเงินทั้งหมดในกระเป๋าสตางค์ของท่านเป็นเงินบาท ถึงแม้ท่านไม่มีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนจากการลงทุน แต่ท่านมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเกิดขึ้นในการใช้ชีวิตประจำวันของเราเอง หากมองในมุมมองนี้การลงทุนในต่างประเทศเป็นเสมือนการกระจายรายรับของเราให้อยู่ในรูปสกุลเงินต่างๆ ให้สอดคล้องกับรายจ่ายของเราที่ใช้จ่ายเป็นสกุลเงินหลายสกุล กล่าวโดยสรุปได้ว่าการลงทุนในต่างประเทศจึงมิใช่เป็นการเพิ่มความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน แต่เป็นการช่วยลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนช่องทางหนึ่ง
การที่เงินบาทแข็งค่าขึ้นเราจะเกิดการขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนได้ แต่หากเรามองภาพรวมของการลงทุนซึ่งรวมการขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนไปแล้ว เราก็ยังสามารถทำกำไรได้มากกว่าการลงทุนในประเทศได้ ตัวอย่างเช่น หากในปี 2549 เราลงทุนในตลาดหุ้นไทยเราจะขาดทุนประมาณ 10.86% แต่ถ้าลงในกลุ่มตลาดหุ้นเกิดใหม่เราจะได้ผลตอบแทนในสกุลเงินบาท 5.03% จะเห็นได้ว่าอัตราแลกเปลี่ยนเป็นเพียงส่วนหนึ่งที่จะกระทบผลตอบแทน และการที่เราไปลงทุนในต่างประเทศ เราสามารถลงทุนในเงินหลายๆสกุลพร้อมกันได้ การที่เราลงทุนในเงินหลายสกุลจะเป็นการลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนได้เป็นอย่างดี นอกจากนี้หากเรามองในแง่ดี การที่ช่วงเงินบาทไทยแข็งค่าขึ้นน่าจะเป็นโอกาสอันดีของผู้ลงทุนไทยที่จะซื้อสินทรัพย์ของต่างประเทศในราคาที่ถูกลง

(ที่มา: บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ทหารไทย จำกัด www.tmbam.com คำถามเกี่ยวกับกองทุน - คำถามของการลงทุนในต่างประเทศ)
http://www.thaiglobalinvestor.com/page02.html
คำถาม
1. ปัจจุบันการลงทุนในต่างประเทศสำหรับคนไทยมีทั้งหมดกี่ช่องทาง อะไรบ้าง
2. วัตถุประสงค์ของการลงทุนในต่างประเทศได้แก่อะไรบ้าง
3. เหตุผลหลัก 3 ข้อในการลงทุนในต่างประเทศมีอะไรบ้าง